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百亿基金争食数万亿不良资产蛋糕

聚行业--上市银行 新浪网   作者: 注册   2017-01-11 15:59

上市银行-全文略读:韦伟告诉《国际金融报》记者:“作为地方AMC,一方面能发挥本地化沟通协调优势,提高有效消化和处置金融不良资产的效率;另一方面,可以在一定程度上打破四大金融AMC的价格垄断,银行在出售不良资产方面将获得更多的议价权,进而可以为优化银行信贷结构,以及为...

1月11日,《国际金融报》记者从地方AMC上海睿银盛嘉资产管理有限公司(下称“睿银盛嘉”)获悉,公司与浙江天堂硅谷资产管理集团(下称“天堂硅谷”)正式达成战略合作,签订了总规模100亿元的战略合作框架协议,共同发起设立50亿元特殊资产投资基金、50亿元债务重组基金,双方将围绕不良资产投资、交易、处置等领域展开密切合作,深入推进不良资产行业整合并购的创新发展。这是睿银盛嘉2016年11月获牌以来首发的以不良资产为投资标的的基金。

 

“中国经济整体增速回调反映出企业盈利能力式微,传统银行信贷的间接融资本身的缺陷导致了在经济上升周期超额利润,经济下滑周期不良贷款激增。”上海睿银盛嘉资产管理有限公司副总经理韦伟在接受《国际金融报》记者采访时指出。

 

前瞻产业研究院提供的《中国不良资产处置行业市场前瞻分析报告》显示:2015年,国内不良资产规模达3.5万亿-5万亿元,并以10%的年均增速上升。根据业内各方对 中国银行 业潜在真实的不良资产规模来判断,可能会是一个十万亿的市场。

 

韦伟告诉《国际金融报》记者:“作为地方AMC,一方面能发挥本地化沟通协调优势,提高有效消化和处置金融不良资产的效率;另一方面,可以在一定程度上打破四大金融AMC的价格垄断,银行在出售不良资产方面将获得更多的议价权,进而可以为优化银行信贷结构,以及为服务地方经济留出更多空间。”

 

据记者了解,100亿元基金采用双管理人模式,包括“1号——特殊资产投资基金”及“2号——债务重组基金”。睿银盛嘉作为沪上首家民营AMC,凭借其在牌照资源及项目获取上的能力,参与不良资产债权转让及债务重组业务,通过投资不良资产(债务重组)获取符合预期的增值收益,为投资者带来相对稳健的风险回报。天堂硅谷在未来将充分发挥自身在产业投资、资产管理这一领域的丰富经验,以及在全球化资源配置上的优势,通过多元化的投资方式,以市场化、专业化的运营管理及风险管控能力,引导更多的社会资本参与不良资产处置。

 

“通过资产证券化的方式来处理不良资产,一方面有利于建立不良资产本身的价值评估体系,另一方面有利于包括国有AMC、地方AMC以及私募机构更多的市场主体参与其中,市场定价更为合理,流动性更为充分,市场规模进一步扩大。”证大集团总裁助理兼私募投资总监谈佳隆在接受记者采访时指出,“与国有AMC和地方AMC体制相比,私募的核心能力应是不良资产的识别和定价市场化程度较高,尽职调查能力更为多样化,后续催收和处置的方法灵活,接盘资金来源既有个人也有机构。”

 

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